Mercados – 12/01/2026

EEUU Jerome Powell, presidente del Fed, confirmó que se encuentra bajo investigación criminal por las Los activos estadounidenses operan bajo fuerte presión luego de que se intensificaran las tensiones entre la administración Trump y la Reserva Federal, reavivando dudas sobre la independencia del banco central. Los futuros del S&P 500 caen 0,6% y los del Nasdaq 100 retroceden 0,9%, mientras que el dólar registra su mayor baja desde el inicio del receso de Navidad. El detonante fue la confirmación del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que la institución recibió citaciones de un gran jurado vinculadas a las renovaciones de su sede, en un contexto que el propio Powell atribuyó a la resistencia del comité a seguir las preferencias de la Casa Blanca en materia de tasas.

En renta fija, la curva se empina con fuerza: los tramos largos sufren ventas ante el temor de que una política demasiado laxa vuelva a encender la inflación. El rendimiento del bono a 30 años sube cinco puntos básicos hasta 4,86%, mientras que el Treasury a 10 años avanza a 4,20%.

El sector financiero también se ve afectado por la presión regulatoria, luego de que Trump impulsara un tope temporal a las tasas de las tarjetas de crédito. Bancos y emisores de tarjetas como Citigroup, American Express y Capital One caen, mientras que Barclays llega a perder casi 5% en Londres. En tecnología, el tono es igualmente negativo, con caídas superiores al 1% en nombres como Broadcom, Intel y Micron. Aun así, el mercado comienza a mirar hacia la temporada de resultados bancarios, con la expectativa de que la fortaleza en banca de inversión pueda compensar la moderación en ingresos por trading y sostener al sector más adelante en el año.

Por otro lado, persiste la incertidumbre geopolítica en Medio Oriente, luego de que Irán quedara al centro de crecientes protestas internas que han reavivado las especulaciones sobre la estabilidad del régimen. La posibilidad -aún incierta- de un cambio político en un actor clave del mercado energético mantiene la atención de los inversores, dado el potencial impacto sobre el suministro de crudo y el equilibrio geopolítico global, en un contexto en el que Estados Unidos ha endurecido su postura y mantiene abiertas distintas opciones de intervención.

APLLE - Los envíos mundiales de teléfonos inteligentes aumentaron un 2% interanual en 2025, impulsados por una demanda más fuerte y el impulso económico de los mercados emergentes, informó Counterpoint Research. Apple lideró el mercado con una cuota del 20%, la mayor entre las cinco principales marcas, apoyada por la sólida demanda en los mercados emergentes y medianos y las fuertes ventas de la serie iPhone 17, dijo el analista de Counterpoint Varun Mishra.

EMEA las bolsas operan negativas, con excepción del DAX que gana en el margen: el IBEX cae 1.0%, la bolsa de Milán 0.6%, el CAC 0.3% y el FTSE 0.1%.

Las bolsas europeas acompañan el sesgo negativo global, con el Stoxx Europe 600 cayendo 0,2%. El sector financiero es uno de los más golpeados, reflejando tanto la debilidad de Wall Street como el impacto específico sobre Barclays.

En el frente corporativo, Abivax se dispara más de 30% en París ante rumores de una posible adquisición, aportando un punto de contraste positivo dentro del mercado.

En renta fija, los rendimientos soberanos se mantienen estables, con el bono alemán a 10 años en torno a 2,86% y el británico cerca de 4,38%, mostrando que el estrés se concentra principalmente en EE.UU.

APAC los mercados cerraron positivos: el Nikkei avanzó 1.6%, el Hang Seng 1.4%, la bolsa de Shanghái 1.1%, el Kospi 0.9%, la bolsa de Taiwán 0.7% y el Sensex 0.3%.

El índice MSCI Asia Pacific sube 0,5% y los mercados emergentes avanzan cerca de 1%, apoyados en China. Las acciones de las principales plataformas de delivery del país repuntan luego de que el regulador antimonopolio anunciara una investigación sobre prácticas competitivas, lo que alimenta expectativas de un freno a las guerras de subsidios. No obstante, persisten focos de riesgo, como la situación de China Vanke, que evalúa retrasar pagos de bonos y avanzar con una reestructuración más amplia.

💸 DIVISAS el dólar (DXY) se deprecia 0.2%, mientras que el euro y la libra esterlina se aprecian 0.4%, junto con el yen que gana 0.1%. El offshore yuan se aprecia levemente y el sentimiento mejora en el sector tecnológico.

💲Crypto En criptomonedas, los movimientos son moderados, con Bitcoin y Ether cediendo alrededor de 0,2%.

🛢️ Commodities Los commodities operan positivos:

- Ante la incertidumbre sobre la independencia del Fed el oro sube 2.2% y supera por primera vez la barrera de los USD 4,600 la onza

- El cobre avanza 2.1% a USD 6.1 la libra

- El petróleo mantiene gran parte de las fuertes subas recientes, impulsadas por las protestas en Irán que amenazan la oferta de uno de los principales productores de la OPEP: el Brent opera en torno a USD 63 y el WTI cerca de USD 59.

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,495 / ARS 1,465 / CLP 894 / BRL 5.4/ PEN 3.4 / MXN 17.9 / COP 3,715 / UYU 38.9

Principales noticias Latam

Argentina con el mercado a la espera de una compra sistemática de reservas que sea sostenida en el mediano plazo, el Gobierno buscará quebrar la barrera de los 500 puntos de riesgo país durante las sesiones extraordinarias que piensa para el mes próximo. Para ello, la reforma laboral, que se dictaminó en el Senado en diciembre y no aterrizó aún en el recinto, quedó casi como la apuesta única para concretar dicho objetivo, ante una oposición dialoguista -los votos clave- que, al ser consultada en los últimos días, repitió sin dudar que, por ahora, “no hay novedades”.

SWAP- Argentina pagó a Estados Unidos los dólares utilizados de un swap de divisas que proporcionó el año pasado al país sudamericano en un intento por estabilizar su economía, dijo el secretario del Tesoro, Scott Bessent. "Me complace anunciar que, reflejando su posición financiera fortalecida, Argentina ha pagado rápida y completamente su giro limitado en la facilidad de swap con Estados Unidos, de modo que el Fondo de Estabilización Cambiaria actualmente no tiene pesos", dijo Bessent en una publicación en X.

Brasil según la encuesta semanal a analistas, las expectativas de inflación para el año relevante para la política monetaria de 2026 disminuyeron apenas 1 pb, hasta el 4.05%. Las expectativas de inflación para 2027/28/29 se mantuvieron en 3.80%/3.50%/3.50%. La mediana de las expectativas para la tasa Selic para finales de 2026/27/28 se encuentra ahora en 12.25%/10.50%/9.88% (+13 pb). Las expectativas para el PIB real de 2026/27 se mantuvieron en 1.80%/1.80%. Se espera que el déficit fiscal nominal se mantenga muy en rojo (más del 7%) en el mediano plazo: 8.50%/8.61%/7.85%/7.20% para 2025/26/27/28.

Colombia la primera encuesta presidencial de Colombia en 2026, año en que se celebrarán las elecciones para elegir al nuevo gobierno, revela las tendencias actuales entre los ciudadanos, que dejan a Abelardo de la Espriella sobre Iván Cepeda. Esta medición, hecha por AtlasIntel para Revista Semana, revela que De la Espriella tendría la votación más alta en primera vuelta entre un grupo de 16 candidatos, con 28% de la intención de voto; seguido por Iván Cepeda (26.5%) y, con la tercera opción, Sergio Fajardo (9.4%). Más abajo aparecen otros candidatos como: Juan Carlos Pinzón (5.1%), Paloma Valencia (5.1%), Claudia López (2.6%) y Enrique Peñalosa (2.3%), siendo los únicos candidatos que superan una intención de 2%.

México la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, conversará este lunes con el presidente estadounidense, Donald Trump, en medio de la tensión por las amenazas de ataques terrestres de Estados Unidos contra los cárteles en México. La mandataria anunció a última hora del domingo que retrasaba el inicio de su conferencia mañanera de las 07:30 hora local a las 9:00, de acuerdo a su agenda oficial, lo que apunta a que la conversación tendrá lugar a primera hora de la mañana del lunes, según Reforma. La llamada entre los líderes se producirá después de la sostenida este domingo por el secretario de Estado de EU, Marco Rubio, y el canciller mexicano, Juan Ramón de la Fuente. En una publicación en su cuenta de X, la cancillería detalló que la conversación entre los jefes de la diplomacia de México y Estados Unidos se dio “bajo los principios de respeto irrestricto a la soberanía e integridad territorial, responsabilidad compartida, confianza mutua y colaboración sin subordinación”.

Venezuela el gobierno venezolano anunció el lunes la excarcelación de 116 presos, sumándose a las liberaciones realizadas en diciembre, según un comunicado del Ministerio de Servicios Penitenciarios. La liberación benefició a "personas privadas de libertad por actos asociados a la alteración del orden constitucional y atentados contra la estabilidad de la nación", indicó el ministerio.

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