Mercados 📈– 11/03/2026

EEUU Los futuros en EE.UU. operan sin dirección clara, con el S&P 500 borrando una suba inicial de 0,5% en un contexto de elevada volatilidad. El mercado se mantiene cauteloso mientras escala el conflicto en Medio Oriente y a la espera del dato de inflación de febrero que se publica mañana.

La Marina del Reino Unido informó que tres buques fueron alcanzados por proyectiles sospechosos en el estrecho de Ormuz y en el Golfo Pérsico el miércoles. Tras los ataques, los futuros de las acciones estadounidenses borraron sus ganancias, mientras el Brent volvió a subir.

La incertidumbre persiste en los mercados después de que ayer Donald Trump amenazara a Irán con acciones militares a un nivel “nunca antes visto” si el país no retiraba cualquier mina que pudiera haber colocado en el estrecho de Ormuz.

IRÁN - Irán responderá a los recientes ataques estadounidenses e israelíes en zonas residenciales, informó un medio de comunicación afiliado a su Ejército, que basa su información en el portavoz de las fuerzas armadas, tras los ataques más intensos contra el país desde que comenzó la guerra. El conflicto ha supuesto el bloqueo de las rutas marítimas vitales a través del estrecho de Ormuz, deteniendo el flujo de una quinta parte de los suministros de energía fósil del mundo procedentes del golfo Pérsico.

El mercado espera los datos de inflación de Estados Unidos, ya que los inversionistas buscan señales que permitan recortes de tasas en lugar de persistencia en los precios, que se sume a las presiones inflacionarias del conflicto en Medio Oriente. En este contexto, la tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube marginalmente y se sitúa en 4.17%.

En el plano corporativo, Oracle se destaca en premarket con una suba del 9% tras resultados sólidos y un guidance optimista. Por su parte, Amazon debuta en el mercado de bonos en euros con una emisión récord cercana a €10bn, mientras que JPMorgan restringió parte del financiamiento a fondos de private credit luego de ajustar valuaciones en algunos préstamos.

EMEA las bolsas operan negativas: el DAX cae 1.3%, tanto el FTSE, el CAC y la bolsa de Milán pierden 0.7% cada uno y el IBEX retrocede 0.3%.

Las bolsas europeas operan en baja, con el Stoxx 600 cayendo 0,8%, en medio de un fuerte ajuste en renta fija.

El Bund alemán a 10 años sube 6 pb a 2,89%, mientras que el Gilt británico avanza 8 pb a 4,64%

Comentarios hawkish desde autoridades monetarias alimentan la preocupación de que el shock energético derivado del conflicto con Irán pueda forzar una postura más restrictiva de lo previsto

LAGARDE - El Banco Central Europeo hará todo lo posible para mantener la inflación bajo control, pese al actual aumento de los precios de la energía, dijo su presidenta, Christine Lagarde, al canal de televisión France 2. Lagarde sostuvo que Europa tiene ahora mayor capacidad para absorber el impacto que en 2022, pero que el nivel de incertidumbre y volatilidad también es mayor.

APAC los mercados cerraron mixtos: bolsa de Taiwán avanzó 4.4%, el Kospi y el Nikkei subieron 1.4% cada uno, y la bolsa de Shanghái 0.3%. Por otro lado, el Hang Seng cae 0.2%, el Sensex 1.7%.

En el plano corporativo, las acciones de Nintendo treparon hasta 10,5% impulsadas por el éxito de su nuevo lanzamiento de Pokémon, mientras que en Hong Kong, Cathay Pacific avanzó luego de reportar su mayor beneficio desde 2010 y anunciar un incremento del 10% en su capacidad de pasajeros.

JAPÓN - La inflación mayorista de Japón se enfrió por tercer mes consecutivo en febrero, ya que los subsidios gubernamentales al combustible atenuaron el aumento de los costos de las materias primas, pero los analistas advierten que el respiro puede ser breve, en un momento en que el aumento del precio del petróleo debido al conflicto en Oriente Medio podría reavivar las presiones sobre los precios. Los datos ponen de relieve el dilema al que se enfrenta el Banco de Japón a la hora de decidir el momento de su próxima subida de tasas de interés, ya que el aumento del costo del petróleo alimenta los riesgos de estanflación.

💸 DIVISAS El dólar (DXY) se aprecia 0.2%, la libra esterlina 0.2% y el se mantiene estable en 1,1603, mientras que el yen se depreció 0,3% hasta 158,45 por dólar.

💲Crypto Bitcoin cae 0.7% y se ubica sobre los USD sobre 69,000.

🛢️ Commodities

- El oro cae 0.8% y se ubica en USD 5,200 la onza,

- El cobre retrocede 1.4% y transa en USD 5.86 la libra

- El petróleo WTI sube 3.4% y se ubica en USD 86.3 dólares por barril, mientras que el Brent sube 4.3% y se ubica en USD 92 por barril. El repunte del crudo refuerza los temores de un nuevo impulso inflacionario que complique el margen de acción de los bancos centrales.

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,419 / ARS 1,399/ CLP 890 / BRL 5.2 / PEN 3.4 / MXN 17.6 / COP 3,705 / UYU 40.4

ARGENTINA - tras la apertura importadora y duras críticas contra la actividad, el Gobierno llevaría un alivio a la industria textil. En un contexto de fuerte caída del consumo, cierres y despidos, el Ministerio de Capital Humano, las empresas y los sindicatos habrían alcanzado un acuerdo convencional para reducir por tres meses la carga patronal y aliviar así el costo laboral -lo que se traduce también en una menor recaudación fiscal-. El acuerdo habría sido formalizado bajo el paraguas de la Secretaría de Trabajo, Empleo y Seguridad Social del Ministerio de Capital Humano -a cargo de Julio Cordero- en conjunto con la Cámara Argentina de la Indumentaria (FAIA), la Unión Cortadores de la Indumentaria (UCI), el Sindicato de Empleados Textiles de la Industria y Afines de la República Argentina (Setia) y el Sindicato Obrero de la Industria del Vestido y Afines (Soiva).

LITIO - La minera Rio Tinto obtuvo un paquete de financiamiento de 1.175 millones de dólares de cuatro prestamistas internacionales para impulsar el desarrollo del proyecto de litio Rincón, en la provincia argentina de Salta, informó la firma. El paquete incluye préstamos de la Corporación Financiera Internacional (CFI), BID Invest, Export Finance Australia (EFA) y el Banco Japonés de Cooperación Internacional (JBIC), que serán utilizados para respaldar el proyecto Rincón, valorado en 2.500 millones de dólares, según el reporte.

Brasil las ventas minoristas core crecieron 0.4% m/m en enero, superando al consenso (-0.2%), mientras que las ventas minoristas totales subieron 0.9% m/m también por encima de lo esperado (0.4%). En términos interanuales, las core crecieron 2.8% y las totales 1.1%, ambas por encima de las previsiones. 

CHILE -José Antonio Kast, asume el poder en Chile este miércoles 11 de marzo. El presidente iniciará su mandato con el deber de gestionar una crisis que ha afectado a todo el mundo al suceder al izquierdista Gabriel Boric. El país es el protagonista de la producción de cobre global y una de las principales economías de Latinoamérica. Un portavoz del equipo económico de Kast afirmó que no se prevén contingencias económicas por el momento, pero no proporcionó más detalles sobre cómo los acontecimientos recientes, en especial la guerra en Medio Oriente, afectarían su agenda económica.

La producción de cobre de la estatal chilena Codelco y la privada Escondida cayó en enero, informó la estatal Comisión Chilena del Cobre (Cochilco). La agencia informó que la producción total de Codelco, mayor productora mundial del metal rojo, cedió un 2,4% interanual en el primer mes para llegar a 100.200 toneladas. En tanto, la extracción de Escondida -el mayor yacimiento cuprífero del mundo y controlado por BHP- bajó un 4,0% interanual a 105.000 toneladas en enero.

México México llegará preparado a la primera ronda formal de conversaciones con Estados Unidos rumbo a la revisión del T-MEC, aseguró el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, quien afirmó que el país cuenta con un mandato claro derivado de las consultas realizadas con sectores productivos y actores económicos. La primera ronda de conversaciones bilaterales entre ambos gobiernos se llevará a cabo en Washington durante la semana del 16 de marzo, mientras que las reuniones México-Canadá están previstas a principios de mayo, afirmó el titular de Economía. En este sentido, Ebrard explicó que México acudirá a las conversaciones con una agenda estructurada en tres grandes temas: reducir la dependencia productiva de otras regiones del mundo, revisar las reglas de origen, y por último, fortalecer la seguridad económica regional.

PERÚ - El presidente interino de Perú, José Balcázar, dijo que la empresa Transportadora de Gas del Perú (TGP) prevé culminar el viernes los trabajos de reparación de un averiado gasoducto, cuya rotura a inicios de mes desencadenó un racionamiento del gas natural. Balcázar, en una conferencia de prensa junto a un grupo de sus ministros, afirmó además que TGP ha informado que espera reabrir el sábado el suministro de gas natural, y que el domingo se normalizaría su distribución en el país.

PANAMA - El conglomerado chino de transporte marítimo y logística COSCO Shipping ha suspendido sus operaciones en el puerto de Balboa, a la entrada del Canal de Panamá, de acuerdo a un reporte del periódico local La Prensa. En un aviso a los clientes de COSCO, publicado por La Prensa, la empresa dijo que los contenedores vacíos deben devolverse a la Terminal Internacional de Manzanillo o a la Terminal de Contenedores de Colón, ambas en la provincia de Colón.

VENEZUELA - Chevron y Shell están cerca de concretar los primeros grandes acuerdos de producción de petróleo con Venezuela desde la captura del presidente Nicolás Maduro por parte de Estados Unidos en enero, dijeron a Reuters cinco fuentes cercanas a las negociaciones. Los acuerdos permitirían a ambas compañías aumentar la producción en el país, los primeros grandes pasos de lo que el presidente estadounidense Donald Trump ha dicho que sería un esfuerzo de 100.000 millones de dólares para reconstruir la industria tras décadas de mala gestión y falta de inversión bajo Maduro y su predecesor, Hugo Chávez.

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