Mercados – 10/12/2025

EEUU Los futuros de Wall Street operan con leves caídas antes de la última decisión de tipos de la Fed en 2025, con el S&P 500 retrocediendo 0.1% y el Nasdaq 100 0.2%. La racha alcista reciente se frenó a medida que los inversores retiraron apuestas grandes en un contexto de señales económicas mixtas y desacuerdos internos en el banco central sobre el rumbo de la política monetaria.

Las tasas de los bonos del tesoro siguieron al alza durante la jornada de ayer, en la medida que el mercado internaliza que los recortes de tasas están llegando a su fin y el dato de vacantes de empleo JOLTS superó las expectativas, ubicándose en 7.67 millones de nuevos puestos en octubre, demostrando la resiliencia del mercado laboral estadounidense.

La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube hasta 4.20% , en tanto Donald Trump planifica entrevistas finales a candidatos para convertirse en el próximo Chair del Fed, que se realizarán los próximos días.

Hoy habrá reunión de política monetaria del Fed, en la cual se espera un recorte de 25 pbs. en el rango de tasas de interés, hasta 3.50%-3.75%. Por otro lado, tras el fin del cierre de gobierno, hay una serie de datos que se publicarán a más tardar el 31 de diciembre, destacando la inflación PCE subyacente de octubre .

Por último, hoy reportará sus resultados corporativos Oracle, una de las compañías de desarrollo de soluciones en la nube e inteligencia artificial, cuyas acciones han retrocedido 43% desde su último reporte en septiembre.

EMEA las bolsas transan negativas, con excepción del FTSE que sube 0.1%; el IBEX cae 0.2%, el CAC 0.3%, y la bolsa de Milán junto con el DAX 0.5% cada uno.

El Stoxx 600 cae levemente en una sesión marcada por la cautela previa a la Fed y por el repunte de los rendimientos globales.

El bund alemán a 10 años avanza a 2.88% y el gilt británico a 4.54%, en un entorno donde los mercados perciben que el ciclo de recortes está cerca de su fin.

En noticias corporativas, HSBC volvió a estar en foco después de que su CEO señalara que antes de su reestructuración no había suficientes responsables directos del desempeño del banco, un comentario que sigue moldeando expectativas sobre la estrategia futura.

APAC los mercados cerraron mixtos: el Sensex cayó 0.3%, la bolsa de Shanghái junto con el Kospi 0.2% cada uno y el Nikkei 0.1%, mientras que la bolsa de Taiwán subió 0.8% y el Hang Seng 0.4%.

Los mercados asiáticos mostraron un comportamiento mixto, aunque el MSCI Asia Pacific avanzó 0.2% y el MSCI Emerging Markets 0.3%.

En China, las acciones de Vanke repuntaron con fuerza después de discutir condiciones mejoradas para extender el pago de una nota, un paso considerado clave dentro de un sector inmobiliario aún frágil.

En Corea del Sur, la renuncia del CEO de Coupang tras el mayor hackeo de datos del país también influyó en el ánimo regional.

En India, el anuncio de Amazon de invertir 35.000 millones de dólares en los próximos cinco años apuntaló el ánimo en sectores vinculados al comercio electrónico y la infraestructura digital.

💸 DIVISAS El dólar (DXY) se deprecia 0.1%, mientras que el yen, el euro y la libra esterlina se aprecian 0.1% cada uno. El yuan offshore estable en 7.0630 por dólar.

💲Crypto En criptomonedas, el movimiento fue moderado: Bitcoin cayó 0.4% hasta 92,268 dólares, mientras que Ether avanzó 0.6%

🛢️ Commodities Los commodities operan mixtos;

- El precio del cobre sube 0.1% y transa en USD 5.41 la libra,

- La plata extendió su rally tras superar por primera vez los 60 dólares la onza y marcó un nuevo récord en 61.61.

- El del petróleo WTI sube 0.3% hasta USD 58.5 por barril, mientras que el Brent se mantiene estable

- El oro retrocedió 0.3% hasta 4,193 dólares la onza

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,435 / ARS 1,438 / CLP 926 / BRL 5.4/ PEN 3.4 / MXN 18.2 / COP 3,863 / UYU 39.1

Principales noticias Latam

Argentina el gobierno dispuso,(Resolución 668/2025), que "las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrán celebrar operaciones de caución bursátil denominada en moneda extranjera, utilizando Títulos Públicos en cartera, siempre y cuando el producido sea utilizado exclusivamente para la adquisición en licitación primaria de Títulos Públicos soberanos denominados en moneda extranjera". La expectativa es que la medida genere demanda adicional para el BONAR 2029 que se licita hoy. 

Brasil el IPCA fue del +0.18% en noviembre (4.46% a/a) se situó ligeramente por debajo del consenso del 0.2%, con una perspectiva que se mantiene favorable, una inflación subyacente más débil y una tendencia gradual a la baja en los servicios. Precios administrados: +0,21%; Precios libres: +0,16%; Alimentos nacionales: -0,2%; Servicios (ex-pa): +0.41%; Industriales: -0.29%; Inflación subyacente: +0.23% (4.72% a/a). 

Honduras la presidenta hondureña, Xiomara Castro, denunció el martes lo que denominó un "golpe electoral" en medio de un caótico recuento de votos de las elecciones presidenciales del 30 de noviembre, mientras cientos de manifestantes se congregaban en las calles de la capital, Tegucigalpa, para exigir claridad sobre el recuento. Las elecciones han estado marcadas por fallas técnicas, acusaciones de fraude sin fundamento y la sombra del presidente estadounidense Donald Trump, quien ha amenazado con retirar la financiación a la nación centroamericana si su candidato preferido no triunfa.

México la Cámara Baja aprobó aranceles de hasta el 50% para las importaciones procedentes de China y varios otros países asiáticos el próximo año, con el objetivo de impulsar la producción nacional y abordar los desequilibrios comerciales. Con 281 votos a favor, 24 en contra y 149 abstenciones, la cámara aprobó el proyecto de ley, que aún requiere la aprobación del Senado, a pesar de la oposición de China y grupos empresariales locales.

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