Mercados 📈– 09/01/2026

EEUU Los inversionistas esperan hoy la publicación de los datos de empleo de EE.UU. (payrolls), una referencia clave para evaluar la solidez del mercado laboral y confirmar si se mantiene el escenario que descuenta el mercado de al menos dos recortes de tasas de 25 pbs. por parte de la Reserva Federal en 2026. En este marco, la tasa del bono del Tesoro a 10 años sube a 4.19%, reflejando un ajuste de posiciones previo a los datos.

En paralelo, los inversores siguen de cerca un eventual pronunciamiento de la Corte Suprema sobre los aranceles impulsados por Donald Trump, que podría influir en las expectativas de crecimiento y comercio. Así, en este contexto de expectativa y cautela, los futuros de los principales índices bursátiles operan al alza: el Nasdaq +0.2% y el S&P 500 junto al Dow Jones ganan en el margen.

_ECONOMÍA_ - El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo aumentó de forma moderada la semana pasada, lo que sugiere que los despidos fueron relativamente bajos a fines de 2025, aunque la demanda de mano de obra siguió floja. Los pedidos iniciales de prestaciones estatales por desempleo aumentaron en 8.000, hasta una cifra desestacionalizada de 208.000, en la semana finalizada el 3 de enero, informó el Departamento de Trabajo. Economistas consultados por Reuters habían previsto 210.000.

Por otro lado, el mercado sigue monitoreando los acontecimientos en Venezuela e Irán, aunque sin una reacción abrupta en los activos de riesgo. Por el lado de Venezuela, los inversores continúan evaluando el impacto real de una eventual normalización parcial de los flujos de crudo hacia EE.UU., mientras que en Medio Oriente persiste la cautela ante posibles tensiones adicionales

EMEA las bolsas operan positivas, con excepción del IBEX que cae 0.1%: el CAC avanza 0.5%, el FTSE 0.4%, el DAX 0.1% y la bolsa de Milán gana en el margen .

Las acciones europeas muestran un tono algo más constructivo, con el Stoxx Europe 600 avanzando 0,4%, apoyado por el sector minero y corporativo. Glencore sube más de 8% en Londres tras reactivar conversaciones con Rio Tinto para una eventual fusión que daría lugar a la mayor minera del mundo, con un valor de mercado superior a USD 200.000 millones.

En el plano empresarial, IAG anunció la salida de su CFO a mitad de año, mientras que el mercado sigue de cerca la evolución de los rendimientos soberanos, que se mantienen relativamente estables: el bono alemán a 10 años ronda 2,86% y el británico 4,41%.

En la Zona Euro, las ventas minoristas de noviembre se aceleraron a 2.3% anual (1.6% esperado). Por otro lado, en Alemania, la producción industrial de noviembre se ubicó en 0.8% anual (0.8% en octubre).

APAC los mercados cerraron mixtos: el Nikkei avanzó 1.6%, la bolsa de Shanghái 0.9%, el Kospi 0.8% y el Hang Seng 0.3%, mientras que el Sensex junto a la bolsa de Taiwán cayeron 0.8% y 0.3% respectivamente.

En Asia, el sentimiento se ve influido por el dinamismo del sector tecnológico y por movimientos relevantes en los mercados de capitales. Taiwan Semiconductor sorprendió positivamente con ingresos por encima de lo esperado, reforzando la idea de que el gasto global en inteligencia artificial seguirá sólido en 2026, pese a los temores de una burbuja.

En China, la inflación de diciembre se aceleró 0.8% anual (0.7% anterior), marcando su ritmo más alto en casi tres años. Por otra parte, en Taiwán, las exportaciones e importaciones de diciembre se aceleraron 43% y 14.9% anual respectivamente (56% y 45% mes anterior).

🪖 RUSIA UCRANIA - El ejército ruso dijo que disparó un misil hipersónico Oreshnik contra un objetivo en Ucrania, en el marco de lo que calificó como un ataque masivo nocturno contra instalaciones energéticas y centros de fabricación de drones en ese país. El Ministerio de Defensa dijo en un comunicado que el ataque fue una respuesta a un intento de ataque ucraniano con drones contra una residencia del presidente Vladimir Putin en diciembre. Kiev calificó de "mentira" la afirmación rusa de que intentó atacar la residencia, en la región rusa de Nóvgorod.

IRÁN CRISIS - Con la rápida evolución de los disturbios antigubernamentales en Irán y el aumento de la presión extranjera, el estamento clerical parece incapaz, de momento, de hacer frente a la crisis de legitimidad que se ha desatado en el seno de la República Islámica. Las manifestaciones, que comenzaron en Teherán el mes pasado, se han extendido a las 31 provincias de Irán, pero aún no han alcanzado la magnitud de los disturbios de 2022-2023 provocados por la muerte de Mahsa Amini mientras se encontraba detenida por una supuesta violación de las normas islámicas sobre vestimenta.

💸 DIVISAS El dólar (DXY) se aprecia nuevamente 0.1% y alcanza su nivel más alto en el último mes, mientras que el Euro y la libra esterlina que pierden 0.1 y 0.2% respectivamente.

El yen fue la moneda más castigada, cayendo hasta 157,7 por dólar, en línea con la fortaleza general del billete verde.

💲Crypto En criptomonedas, el sesgo es negativo, con Bitcoin cayendo cerca de 0,9% y Ether alrededor de 0,8%.

🛢️ Commodities Los commodities operan positvos:

- el petróleo Brent sube 0.1% a USD 62.7 por barril

- el cobre 1.4% a USD 5.9 la libra

- el oro 0.4% a USD 4,480 la onza

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,500 / ARS 1,460 / CLP 897 / BRL 5.4/ PEN 3.4 / MXN 18.0 / COP 3,728 / UYU 39.0

Principales noticias Latam:

Argentina el INDEC publicó el Índice de Producción Industrial Manufacturero de noviembre. La industria mostró una caída del 0.6% m/m desestacionalizado, y un retroceso del 8.7% a/a. Por su parte, el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción mostró una caída del 4.1% m/m desestacionalizado en noviembre, registrando un descenso del 4.7% a/a.

Brasil el IPCA de diciembre se situó en el 0.33% m/m (4.26% a/a; frente al 4.46% a/a del IPCA de noviembre), ligeramente por encima del consenso del 0.32%. La inflación subyacente se situó en el 0.46% (-12 pb hasta el 4.61% a/a). La inflación de los servicios se situó en un alto 0.72%, con la medida anual en el 5.99% (servicios subyacentes 5.86% a/a).

Colombia la inflación volvió a ceder en diciembre y confirmó un cierre de 2025 con una variación anual de 5.1%, de acuerdo con el Dane. En el mes, el IPC registró un aumento de 0.27%, también inferior al de diciembre de 2024 y por debajo del consenso (0.34%). El IPC core aumentó un 0.44% m/m y asciende al 5.56% a/a.

México Trump aseguró que el ejército estadounidense se estaba preparando para ataques contra instalaciones de los cárteles de la droga en México, pocos días después de ordenar una operación para capturar al presidente de Venezuela, Nicolás Maduro. “Vamos a empezar ahora a atacar el terreno en lo que respecta a los cárteles... Los cárteles que dirigen México”, mencionó Trump este jueves 8 de enero en una entrevista con Fox News.

Venezuela Trump anunció la cancelación de una segunda ola de ataques contra Venezuela tras la cooperación del país sudamericano.

El presidente declaró que Venezuela liberaría a un gran número de presos políticos como señal de "búsqueda de la paz", tras la dramática operación militar estadounidense de la semana pasada que resultó en la captura del presidente Nicolás Maduro. "Este es un gesto muy importante e inteligente. Estados Unidos y Venezuela están trabajando conjuntamente, especialmente en la reconstrucción, de una forma mucho más amplia, mejor y más moderna, de su infraestructura de petróleo y gas", declaró Trump en Truth Social.

*Kapital Investments*