Mercados 📈– 08/01/2026

EEUU Los futuros de Wall Street operan en baja, reflejando una toma de ganancias en el sector tecnológico tras el fuerte rally vinculado a la inteligencia artificial. El Nasdaq 100 retrocede 0,3%, cortando una racha de tres subas consecutivas, mientras que el S&P 500 cae 0,2% y el Dow Jones 0,3%. Intel corrige en el premarket luego de haber subido cerca de 15% en lo que va de 2026.

Por otro lado, el sector tecnológico sigue recibiendo buenas noticias, dado que se aprobaron en China las compras de semiconductores elaborados por Nvidia del tipo H200, a partir de este trimestre, para uso comercial. Compañías como Alibaba y ByteDance estarían interesados en adquirir semiconductores.

El sector defensa muestra un desempeño muy sólido luego de que Donald Trump señalara su intención de elevar el gasto militar de EE.UU. hasta USD 1,5 billones el próximo año. Acciones como Lockheed Martin y RTX suben más de 4%, impulsando un fuerte rally sectorial.

En renta fija, los Treasuries muestran leves ventas, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo un punto básico hasta 4,16%, en un contexto donde los despidos anunciados en diciembre cayeron a un mínimo de 17 meses.

El presidente estadounidense continuó publicando decisiones de política en redes sociales, en tanto algunas de ellas no fueron bien recibidas por el mercado. En primer lugar, declaró que prohibirá a inversionistas institucionales la compra de viviendas unifamiliares. En el frente internacional, la armada estadounidense habría capturado dos buques trasladando petróleo venezolano, mientras en paralelo Trump anunció que Venezuela solo compraría productos de origen norteamericano con el dinero que se obtenga del nuevo acuerdo del petróleo.

Las ofertas de empleo en Estados Unidos bajaron más de lo esperado en noviembre, mientras que la contratación cayó, lo que sugiere que la demanda de mano de obra sigue disminuyendo en medio de la incertidumbre económica. Las ofertas de empleo, un indicador de la demanda de mano de obra, cayeron en 303.000 puestos de trabajo a 7,146 millones el último día de noviembre, informó la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo en su informe Encuesta sobre Vacantes de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS).

EMEA las bolsas operan negativas: el FTSE cae 0.3%, el CAC y la bolsa de Milán 0.2%, mientras que el DAX y el IBEX pierden en el margen.

Las acciones europeas caen, con el Stoxx Europe 600 retrocediendo 0,4%, en línea con el tono cauteloso global. El sector defensa también lidera las subas en la región: BAE Systems llega a ganar casi 7% tras las declaraciones de Trump, contagiando al resto de las compañías del rubro.

INFLACIÓN - Los consumidores de la zona euro mantuvieron sin cambios sus expectativas de inflación en noviembre y prevén una desaceleración constante del crecimiento de los precios hacia el objetivo del 2% fijado por el Banco Central Europeo para los próximos años, según una encuesta del BCE. La inflación ha rondado el 2% durante la mayor parte del año pasado y el crecimiento de los precios se situó en el 2% en diciembre, ya que la caída de los costos energéticos compensó la subida de los precios de los servicios.

MERCOSUR - Los agricultores franceses bloquearon varias zonas de París en protesta por un amplio acuerdo comercial que la Unión Europea está a punto de firmar con el bloque sudamericano Mercosur y por otras quejas locales. Los agricultores del sindicato Coordination Rurale convocaron protestas en París en un ambiente de ira contra un acuerdo de libre comercio entre la Unión Europea y el Mercado Común del Sur, que temen que pueda inundar el país con importaciones de alimentos baratos, y la forma en que el Gobierno está manejando una enfermedad del ganado.

En bonos, los rendimientos soberanos europeos suben, con la tasa alemana a 10 años avanzando seis puntos básicos hasta 2,87%, mientras que el gilt británico se mantiene estable en torno a 4,42%.

APAC los mercados cerraron con pérdidas, con excepción del Kospi que ganó en el margen: el Nikkei cayó 1.6%, el Hang Seng 1.2%, el Sensex 0.9%, la bolsa de Taiwán 0.1% y la bolsa de Shanghái perdió en el margen .

En Asia, el foco está puesto en el sector tecnológico y en el mercado de crédito. Samsung Electronics sorprende con un salto del 208% en sus ganancias, impulsado por la fuerte demanda global de servidores de IA que elevó significativamente los precios de las memorias. Al mismo tiempo, Asia lidera una nueva ola de emisiones de deuda: empresas y gobiernos de EE.UU., Europa y Asia ya han colocado cerca de USD 260.000 millones en lo que va del año, el mayor monto histórico para este período, y se espera que el volumen siga creciendo con nuevas emisiones asiáticas.

BOJ - El Banco de Japón dijo que las economías regionales del país se están recuperando gradualmente y que muchas empresas ven la necesidad de seguir subiendo los salarios, señalando su optimismo sobre unas perspectivas que podrían justificar un nuevo alza de las tasas de interés, aún bajas. En una reunión de sus directores regionales, el BoJ mantuvo su evaluación económica para las nueve regiones en comparación con hace tres meses, afirmando que están mejorando.

💸 DIVISAS El dólar (DXY) se aprecia 0.1% junto con el euro y el yen que anotan ganancias marginales, mientras que la libra esterlina se deprecia 0.1%.

💲Crypto El Bitcoin cae 1.2% y se ubica bajo los USD 90,000.

🛢️ Commodities Los commodities operan mixtos:

- el petróleo Brent sube 0.9% a USD 60.5 por barril

- el petróleo muestra un leve rebote, con el WTI subiendo 1,2% hasta USD 56,66

- el cobre retrocede 0.4% a USD 5.8 la libra

- el oro cae 0.7% a USD 4,424 la onza

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,517 / ARS 1,460 / CLP 896 / BRL 5.4/ PEN 3.4 / MXN 18.0 / COP 3,744 / UYU 39.0

Principales noticias Latam:

Argentina el BCRA publicó el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) con los resultados del relevamiento realizado entre el 23 y el 30 de diciembre de 2025. Quienes participaron del REM estimaron una inflación mensual de 2.,3% para diciembre (lo mismo para la núcleo). Para todo 2026, el conjunto de analistas del REM proyectó un nivel de PIB real 3.5% superior al promedio de 2025.

Brasil la actividad industrial se mantuvo estable en noviembre, ligeramente por debajo del consenso de 0.1% m/m sa. La producción industrial en noviembre se vio lastrada por la reducción de los bienes de consumo duraderos y, en menor medida, de los bienes intermedios, compensada en su totalidad por el aumento de los bienes de capital y los bienes de consumo no duraderos. La minería cayó un 2.6% m/m sa y la manufactura aumentó ligeramente un 0.2% m/m sa.

Colombia en un cambio de rumbo total con respecto a sus recientes comentarios sobre el presidente de Colombia, Gustavo Petro, el presidente Donald Trump dijo el miércoles por la noche en redes sociales que había sido un "Gran Honor" hablar por teléfono con Petro, y dijo que el mandatario colombiano había "llamado para explicar la situación de las drogas y otros desacuerdos que hemos tenido". Además, el presidente estadounidense indicó que su equipo estaba organizando una visita del mandatario colombiano a la Casa Blanca.

Costa Rica a tres semanas de las elecciones presidenciales, Laura Fernández, candidata de Pueblo Soberano, marcha a paso firme para ganar la presidencia. Ayer martes, la encuestadora CID Gallup reveló que la candidata supera por primera vez el umbral del 40% de intención de voto y, con ello, evitaría disputar un desempate con el segundo candidato mejor votado. Y es que la empresa le da a la candidata un 41% de respaldo, mientras que sus rivales le siguen muy lejos. Por otra parte, si se considera a quienes dijeron que es muy probable que vote por Fernández, la candidata alcanzaría un 51% de respaldo.

México la inflación general anual cayó 11 pb hasta el 3.69% interanual en diciembre, y la subyacente 10 pb hasta un todavía alto 4.33%. La inflación general se situó en el 0.28% en diciembre (por debajo del consenso del 0.33%), afectada por una inflación no subyacente menor de lo previsto, que se benefició de la disminución de los precios de los alimentos perecederos (-0.53%) y de las proteínas animales (-0.75%). La inflación subyacente se situó en el 0.41% (consenso del 0.42%).

Venezuela el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que "solo el tiempo dirá" cuánto tiempo Estados Unidos mantendrá la supervisión de Venezuela en una entrevista publicada por el New York Times la madrugada del jueves. Cuando el Times le preguntó si serían tres meses, seis meses, un año o más, Trump respondió: "Yo diría que mucho más".

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