Mercados – 05/01/2026

EEUU Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses suben: el Dow Jones y el S&P 500 avanzan 0.7% y 0.2% respectivamente. El Nasdaq se mantiene sin variaciones.

En la apertura la tasa del bono del Tesoro a 10 años cae a 4.17% en respuesta a menores expectativas de inflación y mayor demanda por deuda soberana estadounidense.

Esperanza de un cambio de régimen político para muchos venezolanos luego de que, durante la madrugada del sábado, Estados Unidos lanzara una operación militar en Venezuela que derivó en la captura de Nicolás Maduro y de su esposa, Cilia Flores. Ambos fueron trasladados a EE.UU. para enfrentar cargos por narcoterrorismo y tráfico internacional de drogas. En un discurso posterior, el presidente Donald Trump afirmó que EE.UU. asumirá temporalmente el control del país y anunció que empresas estadounidenses intervendrán en la industria petrolera venezolana. Cabe destacar que Venezuela posee las mayores reservas probadas de petróleo del mundo, estimadas en más de 300,000 millones de barriles, aunque enfrenta el desafío de reactivar su producción debido al severo deterioro de su infraestructura tras años de abandono y sanciones.

Corporativo - Tesla cedió su corona como el mayor fabricante mundial de vehículos eléctricos a la empresa china BYD después de que sus ventas anuales cayeron por segundo año consecutivo, debido a la mayor competencia, la expiración de los créditos fiscales en Estados Unidos  y los daños sufridos por la marca del fabricante de automóviles. Con un aumento de las ventas mundiales de vehículos eléctricos del 28% el año pasado, BYD superó a Tesla por primera vez en ventas anuales, gracias al rápido crecimiento en Europa, donde el fabricante chino ha ido ampliando la ventaja sobre su rival estadounidense.

EMEA En Europa las bolsas transan al alza: el DAX avanza 0.9%, el CAC 0.7%, la bolsa de Milán 0.5% y el IBEX con el FTSE 0.4%.

La actividad de las fábricas de la eurozona se contrajo aún más en diciembre, con un descenso de la producción por primera vez en 10 meses, frenado por la aceleración de la caída de los nuevos pedidos, según una encuesta. El índice HCOB de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero de la eurozona, elaborado por S&P Global, cayó a 48,8 en diciembre desde los 49,6 de noviembre, lo que supone su lectura más baja en nueve meses e inferior a la estimación preliminar de 49,2 puntos.

La Unión Europea ha logrado avances en las últimas semanas hacia la firma del acuerdo comercial con el Mercosur, dijo un portavoz de la Comisión Europea. "Estamos en el buen camino para prever la firma del acuerdo y esperamos que tenga lugar muy pronto", dijo el portavoz a la prensa en Bruselas.   

APAC En Asia los mercados cerraron positivos, con excepción del Sensex que retrocedió 0.4%: la bolsa de Taiwán subió 3.7%, el Kospi 3.4%, el Nikkei 3.0%, la bolsa de Shanghái 1.4% y el Hang Seng ganó en el margen

💸 DIVISAS El dólar (DXY) se aprecia 0.2%, mientras que, el euro y la libra esterlina se deprecian 0.3%, junto con el yen que pierde en el margen.

💲Crypto El Bitcoin sube 1.3% y se ubica sobre USD 92,400.

🛢️ Commodities El petróleo y el oro reaccionan de forma divergente.

• El petróleo Brent cae 1.2% hasta USD 60,0 por barril-su nivel más bajo en dos semanas-, al descontar el mercado que la crisis en Venezuela no afectará la oferta global en el corto plazo.

• El oro sube 2.7% y transa en USD 4,445 por onza ante una mayor incertidumbre política y demanda por refugio. 

• El cobre avanza 3.1% hasta USD 5.9 la libra, anotando un nuevo récord 

🌎 LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,510 / ARS 1,445 / CLP 907 / BRL 5.4/ PEN 3.4 / MXN 18.0 / COP 3,777 / UYU 39.1

Principales noticias Latam

Argentina la Argentina enfrentará en 2026 vencimientos de deuda en moneda extranjera por casi $20 bn. El primer pago será de $4.2 bn y cae el próximo viernes. El gobierno prevé cerrar esta semana la licitación de un préstamo repo —repurchase agreement— con bancos internacionales para completar los fondos necesarios y afrontar ese compromiso sin mostrar una baja sensible de las reservas del Banco Central (BCRA). La expectativa oficial es contar en los próximos días con unos $2.6 bn en la cuenta del Tesoro: $910 m provenientes de la reciente colocación de un bono en dólares bajo legislación local; compras de divisas por unos $1 bn y el ingreso de $707 m por la concesión de las cuatro centrales hidroeléctricas del Comahue.

Brasil según la encuesta semanal del BCB a analistas del mercado, las expectativas de inflación para 2025 disminuyeron apenas 1p, hasta el 4.31%, pero para el año 2026 aumentaron 1pb, hasta el 4.06% (por encima del punto medio de la meta de inflación del 3.0%). Las expectativas de inflación para 2027/28 se mantuvieron en 3.80%/3.50%. La mediana de las expectativas para la tasa Selic para finales de 2026/27/28 se mantuvo en 12.25%/10.50%/9.75%. Las expectativas para el PIB real de 2025/26 se mantuvieron en 2.25%/1.80%. Se espera que el déficit fiscal nominal se mantenga muy en rojo (más del 7%) en el mediano plazo: 8.48%/8.66%/7.90%/7.20% para 2025/26/27/28.

Colombia en un mensaje en su cuenta de X, el presidente colombiano Gustavo Petro respondió a las amenazas de su homólogo estadounidense, Donald Trump, de ejecutar una misión similar a la de Venezuela en Colombia. Trump volvió a acusar a Petro de "fabricar cocaína" y no descartó enviar una misión de EE. UU. a Colombia como la que el sábado atacó varios puntos de Venezuela y capturó al presidente venezolano, Nicolás Maduro.  

Ante estas declaraciones, el presidente colombiano publicó un mensaje en el que llamó al pueblo y a la fuerza pública a defender la soberanía y que cualquier atentado a Colombia "desatará el jaguar popular". 

México la presidenta Claudia Sheinbaum cerró el año 2025 con un nivel de aprobación ciudadana de 69% en diciembre, según indica la más reciente encuesta nacional de El Financiero. El estudio revela que la desaprobación alcanzó 31% en el último mes del año. Al evaluar al gobierno por rubros, el manejo de la economía dividió opiniones: 50% calificó positivamente la labor del gobierno, mientras que 48% dio una calificación negativa.

Venezuela finalmente tuvo lugar la operación militar estadounidense en Venezuela, que concluyo con la captura del ahora expresidente Maduro y su esposa el pasado sábado.El presidente Trump ha anunciado que Estados Unidos gobernará el país hasta que se lleve a cabo una transición política adecuada. Este es el inicio de un proceso de transición gradual, que parece estar liderado por un grupo encabezado por la vicepresidenta Delcy Rodríguez. 

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